C114讯 4月27日消息（水易）日前，长飞、亨通、烽火、中天等国内头部的光纤光缆上市公司都公布了2024年业绩，本文主要聚焦这几家厂商的光通信主营业务，简析业绩表现。
2024年，国内市场的光纤光缆需求持续承压，主要原因是5G及FTTH覆盖率已达全球领先水平，国内主要运营商相继减少移动网和固定网的资本开支，国家统计局发布的数据显示，2024年国内累计光缆产量同比下降约18.2%。
这一背景下，四家厂商的光通信业务营收都有一定程度的下降。为应对短期承压的局面，这几家厂商积极引入智能化，提升生产效率、降低成本；积极扩展海外市场，提升国际化水平；加速新型光纤的研发和产业化，迎接数据中心光缆需求的爆发期。
直面低谷周期，数智化驱动效率提升
从历史趋势看，光纤光缆市场具有一定的周期性，过去的2-3年一直处于低谷调整期，传统光纤光缆产品有效需求不足，价格持续承压，导致这些企业的营收和利润都进入下行空间。企业能做的不仅仅是等待，更应该从精细化运营的角度实现降本增效，平稳度过周期。
长飞光纤不断提升生产效率、改进产品工艺，主营业务在不利的市场环境中维持了稳定的盈利能力。得益于生产效率优化及产品结构改善，长飞光纤光通信业务的毛利率提升了2.91个百分点，至27.78%。也是通过先进的生产技术，出色的产品质量和优异的客户服务，赢得了包括三大国有电信运营商在内的稳定客户群体。
亨通光电继续推进5G通信、人工智能、数字孪生、工业互联网等前沿科技与制造业深度融合，推进企业算力广泛部署，通过数字化、网络化和智能化手段，实现生产过程的全面自动化、精确化、持续优化，以及制造精益化、管理信息化，推进数智化工厂升级。
烽火通信推动数据治理及深度应用，利用数智化工具加速精益运营。拉通人财物资源，推动内外部协同，夯实可持续发展根基。完成业内首个全自主研发的5G与F5G“双千兆”工厂。同时，AI初步应用于生产经营，成效显著。
中天科技推进智造升维，深入践行精确制造要求，持续加大自动化、信息化、数字化建设投入，推进5G、人工智能、数字孪生、工业互联网等前沿科技与制造业深度融合，通过大数据平台充分进行数据挖掘，提升生产效率。通过数字化升级与精确制造深度融合，公司在产品质量、全周期成本、交付能力等关键维度实现突破性提升。
当然，除了通过数智化方式驱动效率变革，这几家厂商的多元化布局也取得不错的成果，光模块加速在客户侧验证、出货。同时，海外市场也在持续扩大品牌影响力，虽然会面临反倾销等挑战，但全球化的脚步不会停下，也会在未来成为业绩增长的重要一极。
AI驱动创新，数据中心光缆需求可期
也是在行业低谷期的这几年，人工智能的颠覆式创新推动全行业的变革，算力基础设施的“军备竞赛”如火如荼。Synergy Research Group2025年1月发布的最新数据和预测表明，未来四年内即将启用的超大规模数据中心的平均容量将几乎是目前正在运营的超大规模数据中心的两倍。
CRU在《光纤光缆市场展望》中表示，到2025年，数据中心应用的光缆需求将占全球光缆总需求的约5%。在北美等关键地区，这一比例更高，将超过北美光缆总需求的14%。在全球范围内，到2030年底，数据中心的光缆需求在总光缆需求中的占比将超过11%，成为驱动光纤光缆市场发展的重要动力之一。
长飞光纤在年报中介绍，用于算力数据中心内部的中高端多模光纤供不应求、能实现未来超高速光传输的空芯光纤研发及产业化进度不断加速。另外，CRU也指出，数据中心间的DCI互联需求也不容小觑，解决以网补算、电力瓶颈等挑战。
CRU的对数据中心光缆需求分析结果分为三个主要类别——AI应用、非AI应用和数据中心互连（DCI）。2024年，AI应用的光缆需求实现了最高的同比增长率，达到138%。此外，在2025年，预计AI应用的光缆需求将继续以77%的同比增长率远超过非AI应用，并预计到2029年的五年复合年增长率（CAGR）为26%。
面对数据中心光缆的需求，这四家厂商都表示多模光纤、G.654E等产品的需求保持快速增长。另外，对于空芯光纤，长飞光纤表示已经完成与国内三大运营商的现网试点，并与多家设备商和互联网厂商进行合作测试，相关指标全球领先。另外三家厂商也都表示取得积极进展。
可以预见的是，随着传统通信市场需求的修复，以及智算中心对光纤光缆需求的爆发，未来的几年内，光纤光缆行业将回到增长周期。根据CRU的报告，全球光纤光缆市场有望在2025年恢复增长，并在2025年至2029年实现4%左右的稳健年均增速。
0 条